Finanse

Fundusz private equity – szansa na rozwój i ekspansję

3 minut(y) czytania
Ocena

Private equity to fundusze, które powinieneś rozważyć w kilku przypadkach. Jesteś przedsiębiorcą i poszukujesz kapitału na rozwój lub ekspansję? A może jesteś inwestorem i szukasz miejsca z potencjałem osiągnięcia wysokich zysków? Rozważ fundusz PE.

Fundusze private equity dokonują inwestycji w dobrze rokujące biznesy, które poszukują kapitału na ekspansję, przekształcenia lub rozwój swojej działalności. Na transakcji zyskuje zarówno strona pozyskująca kapitał, jak i inwestor udzielający finansowania. Przeczytaj poniższy tekst i dowiedz się, czym są fundusze private equity i na jakich zasadach działają. Sprawdź też, jak funkcjonują fundusze private equity w Polsce!

Fundusz private equity – co to jest?

Fundusz PE, czyli private equity, jest podmiotem dokonującym inwestycji w firmy prywatne. Robi to, ponieważ liczy na zyski kapitałowe wynikające z wyjścia z danej inwestycji lub pobierania z niej odsetek i dywidendy. Private equity zarządzany jest przez wykwalifikowaną kadrę zarządczą. Kapitał zgromadzony w funduszach pochodzi od:

  • instytucji finansowych;
  • organizacji państwowych;
  • przedsiębiorstw;
  • osób prywatnych.

Private equity to szerokie określenie na finansowanie firm nienotowanych na giełdzie. Inwestuje się w firmy prywatne niepodlegające regulacjom rynków giełdowych. Wyjątek stanowi sytuacja, gdy inwestycja ma na celu wycofanie danego podmiotu z rynku papierów wartościowych.

Private equity – formy

Finansowanie private equity może przybrać różnorodne formy. Do najpopularniejszych zaliczyć można:

  • zakup udziałów spółki kapitałowej;
  • zakup akcji spółki kapitałowej;
  • udzielanie młodym firmom pożyczek;
  • zakup wyemitowanych przez młodą firmę obligacji;
  • zamiana obligacji na akcje;
  • finansowanie mezzanine.
Kliknij!
Inflacja w Europie 2022 – na co wpływa? Ile wynosi w Polsce i innych krajach? Jak jej zapobiegać?

Fundusz PE – definicja

Inwestycje w typie private equity można rozpatrywać w ujęciu szerokim oraz wąskim. Podejście szerokie uznawane jest za oficjalne, natomiast wąskie – za potoczne.

Fundusz private equity – podejście teoretyczne

Ogólna definicja inwestycji private equity mówi, iż jest to finansowanie wszelkich firm prywatnych. Przybierając tę definicję za punkt widzenia, należałoby wskazać następujące cechy dominujące w PE:

  • dowolność formy finansowania;
  • finansowanie przedsiębiorstw w różnych fazach rozwoju;
  • inwestycje dokonywane są przez różnorodne podmioty, również osoby fizyczne.

W podejściu teoretycznym private equity są kategorią nadrzędną nad Venture Capital, czyli inwestycjami w przedsiębiorstwa młode, znajdujące się we wczesnych fazach rozwoju.

Inwestycje w fundusz PE mogą być dokonywane przez szerokie grono inwestorów. Zalicza się do nich między innymi:

Fundusz private equity w rozumieniu potocznym

Potoczne rozumienie private equity jest wąskie. Następuje tutaj wyraźne rozróżnienie pomiędzy inwestycjami Venture Capital a private equity. VC to finansowanie młodych przedsiębiorstw, a PE to inwestowanie w starsze przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji rynkowej.

Inwestycje w fundusz PE dokonywane są przez podmioty wyspecjalizowane. Wśród nich prym wiodą fundusze kapitałowe lub inne profesjonalne podmioty z rynku kapitałowego.

W co inwestują fundusze PE?

Fundusze private equity finansują najczęściej rozwój przedsiębiorstw o potwierdzonym modelu biznesowym, które jednak potrzebują kapitału na ekspansję terytorialną. Dodatkowo dokapitalizowywanie może dotyczyć:

  • przejęć;
  • wykupów lewarowanych;
  • wykupów menadżerskich;
  • restrukturyzacji;
  • optymalizacji funkcjonowania przedsiębiorstwa;
  • transakcji mezzanine;
  • inwestycji w nieruchomości;
  • inwestycji w infrastrukturę.

Struktura funduszy private equity w Polsce

Fundusze private equity w Polsce inwestują najczęściej w dojrzałe, duże i stabilne przedsiębiorstwa. Inwestycje takie nie są obarczone bardzo wysokim ryzykiem utraty kapitału. Celem finansowania mogą być również mniejsze i młodsze firmy, ale warunkiem jest tutaj posiadanie sprawdzonego i dobrze funkcjonującego modelu biznesowego.

Kliknij!
Sposoby finansowania przedsiębiorstw

Fundusze private equity w Polsce funkcjonują najczęściej w strukturze właścicielskiej spółki komandytowej. Występują tutaj dwa podmioty – komandytariusz oraz komplementariusz.

Pierwszy z nich jest wspólnikiem pasywnym, którego rola ogranicza się zwykle do przekazywania środków finansowych. Wspólnik pasywny ma odpowiedzialność biznesową ograniczoną do wysokości wniesionego wkładu własnego. Nazywa się go Limited Partners. Drugi z podmiotów jest wspólnikiem aktywnym, więc odpowiedzialnym za prowadzenie i zarządzanie przedsiębiorstwem. Określa się go mianem General Partners.

Etapy życia funduszu private equity

Funkcjonowanie funduszu PE daje się podzielić na 4 etapy:

  1. Pozyskiwanie środków pieniężnych koniecznych do dokonania inwestycji.
  2. Rozpoczęcie inwestycji.
  3. Podejmowanie działań mających na celu zwiększenie wartości dokapitalizowywanych spółek.
  4. Wyjście z inwestycji.

Fundusze private equity powoływane są na konkretny okres. Najczęściej jest to 10 lat. Czas ten można przedłużyć o kolejne 2 lata. Wyjście z funduszu wiąże się ze sprzedażą udziałów lub akcji albo inną formą spieniężenia inwestycji.Fundusz private equity ma na celu zysk. Jego założyciele liczą, że wartość nabywanych udziałów lub akcji wzrośnie w czasie. Dodatkowo kadra właścicielska ma prawo do otrzymywania corocznej dywidendy, jak również odsetek od zysków kapitałowych. Nadal jednak private equity to świetny sposób na dofinansowanie firmy w celu jej rozwoju.

Zobacz też:
Nasze propozycje
Finanse

Płacić kartą czy gotówką - co jest bardziej opłacalne?

4 minut(y) czytania
Ocena Według badań statystycznych płatności kartą stanowią ponad 50% wszystkich operacji gotówkowych. Jednakże nadal ponad 25% społeczeństwa przechowuje w domach znaczne środki…
Finanse

Inflacja w Polsce 2022 – na jakim jest poziomie? Co wpływa na wysokość inflacji? Jak jej przeciwdziałać?

4 minut(y) czytania
Ocena Narodowy Bank Polski dokłada wszelkich starań, aby zahamować szalejącą inflację w Polsce. Chcesz wiedzieć, co wpływa na wysokie ceny towarów i…
Finanse

Inflacja w Europie 2022 – na co wpływa? Ile wynosi w Polsce i innych krajach? Jak jej zapobiegać?

4 minut(y) czytania
Ocena Inflacja w całej Europie w ostatnich czasach osiąga nieprawdopodobne poziomy. W Polsce jej poziom jest już dwucyfrowy i nie zapowiadają się…

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.